Considerar as condições do mercado antes de investir é essencial para tomar decisões mais estratégicas. Nesse sentido, acompanhar os movimentos da taxa Selic é especialmente importante, já que ela tem efeito em toda a economia brasileira.
Ao conhecer como a sua carteira pode ser impactada por essa taxa, é possível aproveitar as oportunidades ou se proteger do cenário, por exemplo. Assim, há como ajustar sua estratégia para passar por diferentes momentos econômicos.
Quer entender como investir com a taxa Selic em alta? A seguir, você aprenderá a explorar essa condição do mercado. Confira!
Como se dão os movimentos da Selic?
A Selic representa a taxa básica de juros da economia. Esse é um dos principais indicadores econômicos e faz parte da política monetária do país. Para isso, as movimentações da Selic acontecem por conta da percepção do mercado e também do comportamento da inflação.
A cada 45 dias, o Comitê de Política Monetária (Copom), do Banco Central brasileiro, se reúne para definir qual será o comportamento do indicador. No geral, um cenário de inflação alta estimula a alta da Selic.
O objetivo é tentar controlar a subida da inflação. Como consequência da taxa Selic maior, o crédito fica mais caro — o que diminui o consumo. Embora isso prejudique o crescimento econômico, também ajuda a frear a escalada de preços.
Já um momento de baixa inflação ou de lento crescimento econômico pode levar a uma queda da Selic. Esse corte na taxa de juros aumenta o acesso ao crédito, estimula o consumo e favorece o desenvolvimento econômico.
Entre 2020 e 2022, foi possível observar grandes mudanças de comportamento na Selic. Diante da pandemia de covid-19, a taxa foi reduzida para estimular a economia. Com isso, a Selic chegou a 2% ao ano — sua mínima histórica.
Porém, a partir de 2021, ela voltou a crescer, devido ao avanço da inflação. Em março de 2022, a taxa chegou a 11,75% ao ano. Esse foi o maior valor desde 2017. Ainda, há perspectiva de novos aumentos até o final do ano — o que pode levar a Selic a alcançar ou até superar os 13% ao ano.
Quais são os efeitos da taxa Selic sobre o mercado de investimentos?
Agora que você entende como a Selic tende a se comportar, é importante saber como a taxa pode afetar o mercado de investimentos. Nesse sentido, é válido considerar os impactos nas duas principais classes do setor financeiro: a renda fixa e a renda variável.
Na sequência, descubra como a Selic pode interferir em cada opção de investimento!
Renda fixa
A renda fixa é caracterizada pelos investimentos que têm regras conhecidas de retorno. Logo, você sabe como o título renderá ao longo do tempo. Em alguns casos, é possível saber antecipadamente qual será o retorno — se o resgate ocorrer no vencimento.
Na prática, o rendimento da renda fixa pode ser:
- prefixado: é definido por uma taxa fixa;
- pós-fixado: acompanha o desempenho de um indicador de mercado;
- híbrido: é composto por uma taxa fixa, acrescida da variação de um indicador de referência.
Em todos esses casos, o retorno é influenciado pela Selic. Nos títulos pós-fixados a influência é direta: eles acompanham a própria Selic ou o Certificado de Depósito Interbancário (CDI), que fica pouco abaixo dela.
Já nos títulos prefixados e híbridos há influência indireta da taxa de juros. Afinal, a rentabilidade oferecida pelo emissor da aplicação pode aumentar ou diminuir de acordo com os movimentos da economia.
Portanto, um cenário de alta da Selic costuma aumentar a rentabilidade dos títulos de renda fixa. Assim, investir nessa classe se torna mais atraente, pois há mais retorno com menos riscos. Já uma queda da Selic diminui o retorno geral dessa classe de investimento.
Renda variável
Diferentemente da renda fixa, o investimento de renda variável não tem condições previamente conhecidas quanto ao retorno. Logo, não há previsibilidade de resultados e não é possível determinar se ele será lucrativo.
Em relação à Selic, a renda variável costuma ter uma performance oposta ao que ocorre na renda fixa. Ou seja, com uma alta da Selic, a renda variável pode perder atratividade. Isso acontece porque os riscos são maiores e o retorno pode não alcançar o desempenho da Selic — especialmente no curto ou médio prazo.
Ademais, o aumento de juros pode elevar o endividamento de empresas e diminuir o consumo — e, consequentemente, o faturamento delas. Desse modo, os investimentos financeiros dessa classe costumam apresentar uma relação menos favorável entre risco e retorno em cenários de juros mais altos.
Como sua carteira de investimentos pode ser impactada?
Considerando os efeitos da taxa Selic nas duas classes de investimentos, é possível dizer que a sua carteira pode ser afetada pela alta desse indicador. Se você tiver títulos pós-fixados, por exemplo, poderá observar um aumento do retorno, em relação ao que seria obtido antes da variação da taxa.
Já nas alternativas de renda variável do seu portfólio podem ocorrer baixas devido a uma migração mais elevada de investidores para alternativas mais seguras.
Afinal, diante de uma alta na Selic e de uma redução no ritmo econômico, muitas pessoas podem se desfazer de suas ações — aumentando a oferta dos papéis no mercado e ocasionando quedas nos preços dos ativos.
Além disso, é importante entender que a taxa Selic em alta costuma ser reflexo de uma inflação elevada. Portanto, o cenário pode afetar a rentabilidade real do seu patrimônio, seja na renda fixa ou variável. Afinal, é preciso descontar a inflação do retorno obtido.
Como investir com a Selic em alta?
Conhecendo as possibilidades e os pontos de atenção da Selic em alta, é o momento de saber como investir diante desse cenário. Para começar, considere o seu perfil de investidor e os seus objetivos financeiros para avaliar as oportunidades que são apresentadas no contexto.
Também é preciso se lembrar da diversificação de investimento. Isso ajuda a diluir riscos e aumentar o potencial de rentabilidade. Ademais, lembre-se de não investir apenas pensando no momento atual. Isso porque a Selic estará frequentemente mudando.
Assim, além de considerar os movimentos dela, fique atento aos seus objetivos e aos prazos de investimentos. Para metas de longo prazo, por exemplo, os investimentos de renda variável podem fazer sentido — mesmo se, pontualmente, a Selic está alta.
Logo, focar apenas na renda fixa pode não ser a melhor opção de investimento. Nesse processo de decisão, é válido contar com a ajuda de uma consultoria financeira. Assim, você terá auxílio para definir quais podem ser as melhores alternativas de investimento no seu caso e compor uma carteira mais sólida.
Como você acompanhou, a taxa Selic em alta pode favorecer a renda fixa e afetar temporariamente a renda variável. No geral, vale a pena analisar o cenário e também as suas características para determinar qual pode ser a melhor estratégia a adotar na sua carteira.Quer contar com ajuda profissional para gerenciar suas finanças? Fale conosco da GOESINVEST!
